闲置船舶运力与租船市场前景

2018-09-18 来源：阿法牛

　　随着承运商寻求提高舱位利用率水平，闲置船队规模不断扩大。

　　闲置船队几乎在所有规模的船舶类型上全线上升

　　海洋联盟联合2M联盟和THE联盟，减少其提供的跨太平洋航线上的环线数量，因为关税战威胁到新增运力。

　　由于运输需求下降，承运商向船东返回剩余运力，所以几条主要贸易航线的服务航线削减导致了闲置船舶数量的增加。

　　根据劳氏情报（Lloyd’s List Intelligence）的数据，7月份闲置的集装箱船运力已增加到305,594TEU，约占全球船队总艘数的4.3％，占全球船队总运力的1.5％。

　　根据Alphaliner的数据，6月份取消了3条跨太平洋服务航线，移除21,000TEU运力，占跨太平洋航线总运力的6.7％，反映出需求前景恶化，并且符合正在发生的中美关税战中贸易紧张局势加剧的背景。

　　Alphaliner说：“跨太平洋航线和中东航线的进一步服务削减将在未来几周内给闲置船舶池进一步增加压力。”

　　Alphaliner说，虽然计划在七月和八月推出的跨大西洋和亚洲-澳大利亚贸易的若干新服务航线将有助于消除部分闲置船只，但由于夏季旺季未能提振整体吨位需求，预测“仍然黯淡”。

　　Alphaliner说，闲置船队几乎在所有规模的船舶类型上全线上升，即期市场的开放式船舶数量继续增加。

　　由达飞轮船、中远海运和长荣组成的海洋联盟联合2M联盟和THE联盟，减少其提供的跨太平洋服务航线的数目，以提高舱位利用率。

　　跨太平洋至北美西南航线（PSW）集中在亚洲出口到加利福尼亚州的洛杉矶、长滩和奥克兰港口。其中，PSW4环线将从8月底开始取消。

　　Alphaliner说：“在传统繁忙的夏季旺季期间，正在实施运力削减计划，由此引发了从亚洲到美国西海岸的即期运价大幅上涨。”

　　尽管最近宣布削减运力，但从亚洲到美国东海岸和西海岸的整体跨太平洋运力仍然高于一年前。

　　Alphaliner说：“预计2018年9月的周运力将达到45万TEU，而2017年为441,700TEU，同比增长1.9％。然而，同4月份创纪录的8.4％增幅相比，增长率已显著放缓。”

　　几乎所有各个不同容量级别船舶的闲置船队都在全线上升

　　由于承运商通过削减服务航线以及对租赁吨位采取更谨慎的方法来应对激增的运营成本，集装箱船的租赁费率也因此变高。

　　随着承运商缩减服务航线或发空白航班，闲置的船舶池继续扩大规模。

　　非营运船东可能会度过漫长的夏季。他们不仅在应对传统的年中需求放缓，而且对承运商的租赁市场采取了更为谨慎的态度。

　　由于去年稳定势头的延续，租船市场在2018年初保持稳定的上升曲线。然而，由于闲置船数稳步上升，最近几周租船费率开始走软。

　　尽管市场在一个众所周知的平静时期通常会出现这种情况，但承运商为应对第一季度糟糕的财务状况而采取的更严格的运力措施已经对即期运力的需求产生了抑制作用。

　　此外，分析机构Alphaliner表示，承运商已宣布在表现不佳的贸易航线上撤销一些环线，特别是在跨太平洋和中东地区，此举将在未来几周内对闲置船舶池进一步增加压力。

　　虽然计划在7月和8月在跨大西洋和远东-澳大利亚交易上推出的一些新服务产品将有助于清除一些剩余船只，但Alphaliner补充说，夏季预测仍然暗淡，因为高峰货物季节未能提升整体运力需求。

　　Alphaliner说：“几乎所有各个不同容量级别船舶的闲置船队都在全线上升，现货市场的开放式船舶数量继续增加。船舶现成可用性正在降低租船费率，而且预期不会很快出现逆转的迹象。”

　　回顾6月中旬，劳氏情报的数据显示，虽然闲置船艘数只有218艘，但就容量而言，这占世界集装箱船队总运力的1.2％，即255,900 TEU。

　　这并不是说长租期的活动完全枯竭，因为经纪人至少注意到一些新业务。

　　事实上，一家位于伦敦的经纪公司表示，尽管市场趋势明显疲软，但它看起来确实呈现季节性的活跃。

　　租船费率指数回落

　　尽管承运商目前存在困境，但在7月中旬仍有几个备受瞩目的合约。然而，协议的细节表明他们再次对市场保持警惕。

　　几个月前，在强大的租船市场中，当承运商突然寻求确保大型船舶来履行联盟义务时，他们似乎很乐意在某些情况下签署长达18个月的固定合约。但是，现在，承租人倾向于选择仅在单个循环航次基础上签订单船合约。

　　最新的例子包括法国达飞轮船在亚洲太平洋航线获得8,500TEU Conti Makulu轮的租约，为期70-100天，每天租金15,900美元。

　　经纪人报告称，新成立的日本航运公司海洋网络船务（ONE）为生态型7,000 TEU的Cape Chronos提供短期租约延期，此外还为租用6,000TEU 的Ikaria在远东-美国东海岸往返航次航行的租约达成协议。

　　但另一个共同的主题是运价在上一个合同周期的水平上下降，几乎所有各个容量段的船只都出现了这一明显的趋势。

　　豪·鲁滨逊集装箱船指数（Howe Robinson Containership Index）涵盖从700TEU到8,500TEU不带吊机的船舶，目前为815点，比过去一个月的846点有所下降。Braemar's BOXi也计算了700 TEU到8,500 TEU的船舶命运，同期从91.78点下降到89.1点。

　　与此同时，汉堡船舶经纪人协会的新上下文指数（New Contex），涵盖从1,100TEU到4,250TEU容量的船舶加权平均值，在过去一个月内回落至522点。

　　根据HSA的数据，下降幅度最大的是1,700TEU至4,250TEU区段的船，即前巴拿马型船。

　　Alphaliner指出，就该区段的上限，即传统巴拿马型船而言，最近几个月稳定复苏了一段时间，在7月份的第一周中就有9艘船被闲置。

　　其中一些已经被承运商抢订一空。然而，据报道，每日租船费率远远低于14,500美元，而且在过去的几个月里也达不到这个价位。

　　例如，一份经纪人报告说，中远海运以12,000美元一天的租金签署了一艘4,132TEU船Grouse Hunter的租约，使用至2019年春季，用于亚洲航线。目前仍在谈判的其它租约都将以更低的租金租赁。

　　传统巴拿马型船的船东以及所有非营运船东所担心的是，由于承运商继续调整网络以控制运营成本，未来几周将继续有船退出营运，租金有进一步降低的空间。

　　随着一些租赁船只返回闲置池以便腾出空位，哪怕更多的新超大型集装箱船的涌入对于疲软的租船市场也无济于事。

　　减速航行对租船费率利好

　　这并不是说租船市场全是悲观和沮丧。

　　首先，租船费率远远超过许多人对2018年的市场预期。HSA的New Contex显示，2018年中期的费率远远高于2017年的水平。即使最近几周传统巴拿马型船的费率略有下降，该指数仍显示租船费率比去年上涨了近60％。

　　最近，德路里提出了一个观点，即在租赁运力更为流行的情况下，交易条件也更为有利。亚洲-大洋洲航线的南向贸易比超大型船流行的亚洲-北欧贸易更为强势。

　　地中海航运公司最近提出倡议，在某些航线推行更多的减速航行，这可能会增加运力投放，并导致租船费率提升。