连亏15季！三星重工募资10亿美元“续命”

 

　　８月１７日，三星重工召开理事会，决定将计划发行的约１２３７５亿韩元（约合１０．６５亿美元）新股进行股东分配后，以失权股一般公开募集的方式实施有偿增资，以扩充公司资本金。这一金额比该公司此前通过的１万亿韩元（约合８．６１亿美元）的有偿增资方案增加了超过２万亿韩元。

 

　　此次三星重工新发行的股票总数为２．５亿股，发行预定价格为适用１５％折扣率的每股４９５０韩元，最终发行价将于１０月２５日确定。

 

　　据悉，三星重工将把新股中的２０％即５０００万股优先分配给本公司股东组合，并于１０月２８日进行认购；同时，针对旧股东以每股０．３３股新股的比例进行分配，并于１０月２８日和２９日进行认购。经过１１月２日、３日失权股一般公开认购后，新股将于１１月１９日上市。

 

　　此次有偿增资是为了改善三星重工因持续亏损而恶化的财务结构而实施的。今年第二季度，三星重工营业亏损达到４３７９亿韩元（约合３．８３亿美元），仍未能摆脱从２０１７年第四季度开始持续的亏损。在此期间，三星重工的负债比率也从２０１８年底的１１１．７２％恶化到了去年年底的２４７．５４％。

 

　　三星重工今年５月初决定，以５比１的比例无偿减资所有股票，公司股票面额从５０００韩元减至１０００韩元，此举可降低缴纳的资本金，改善财务健全性。进行无偿减资后，发行股份数量没有变动，股票评估金额相同，因此，在股东的立场上，持股价值不会受到损害。三星重工计划，将通过无偿减资产生的缴纳资本金减额——２．５万亿韩元（约合２２亿美元）转换为资本盈余，完全摆脱对今后遭遇资本蚕食的担忧。

 

　　今年６月２２日，三星重工召开临时股东大会，通过了无偿减资方案以及有偿增资方案。实施此次有偿增资后，三星重工股票发行总数将由８亿股增加到１５亿股。

 

　　三星重工相关人士表示：“将通过此次增资，首先改善公司的财务结构，并在此基础上，致力于新一代环保船舶技术开发和智能船厂的建设等。”

 

　　此次有偿增资由ＮＨ投资证券、韩国投资证券、未来资产证券等共８家证券公司作为主管和收购公司参与，并与三星重工签订了新股余额收购合同。余额收购合同是指在发行最终的失权股时，如出现认购不足情况，主管和收购方将收购全部失权股，这可以解释为这些证券公司对三星重工的有偿增资结果持乐观态度。