航空货运旺季提前意味着什么?

 

　　来自亚洲和中东主要出发地的航空货运量仍在上升，尤其是飞往欧洲的航空货运量。由于中东冲突，集装箱航线的红海捷径实际上已经关闭，这对港口生产率产生了连锁效应。

 

　　与此同时，航空公司对中国在线零售商业务的依赖也前所未有。电子商务已成为跨太平洋东线和中欧航线航空货运的主导力量，快时尚制造商Shein与在线市场天猫(Temu)和阿里巴巴(Alibaba)一起，将包裹直接推送给消费者，没有其他零售商经历的典型季节性潮涨潮落。

 

　　“有趣的是，目前全球约20%的交易量来自电子商务。在跨太平洋地区，这一比例在60%到70%之间，有时甚至更高。国际航空货运协会(TIACA)总干事格林·休斯(Glyn Hughes)在5月底的一次网络研讨会上表示:“令人震惊的是，我们还只是在起点。”“电子商务平台已经预见到，他们将在第三季度大幅增加对容量的需求，他们正在开辟新的市场。”

 

　　这种意想不到的市场增长是预示着9月中旬开始的大规模航运旺季的到来，还是预示着未来航运旺季的到来，还有待观察。今年年初，航空物流专业人士预计，今年的货运量将比2023年增长3.5%至4.5%。相反，收费重量已经连续6个月以两位数增长，而且几乎没有放缓的迹象。

 

　　货运市场追踪机构Xeneta的数据显示，今年5月，全球需求较去年同期跃升12%，现货价格(即即期交货价格)连续第二个月出现增长，上涨9%，至每公斤2.58美元，环比上涨5个百分点。在6月的第一周，积极的势头略有减弱，与去年同期相比增长了9%，但仍然相对强劲。

 

　　国际航空运输协会(International Air Transport Association)使用一种不同的方法在一个月后生成数据，该协会说，4月份的需求增长了11%，与Xeneta之前的估计一致。

 

　　但在本月的最新展望中，国际航空运输协会预测，从2023年起，全年的需求将增长5%，整个行业的货运收入将下降180亿美元，至1200亿美元。分析表明，该贸易组织预计今年下半年的销量增长将放缓。

 

　　与此同时，全球经济指标似乎越来越有利于航空货运。4月份，全球制造业新出口订单采购经理人指数(PMI)连续第三个月上升，工业生产尽管略有放缓，但仍处于增长区间。

 

　　海运转移

 

　　市场观察人士表示，自5月初以来，海运货运量意外激增，导致港口状况不断恶化，导致一些企业转向空运货物，推高了航空运费。

 

　　货主们正在提前装运通常在下半年预定的假日货物，以避免潜在的供应链中断，并确保商品及时到达购物旺季。人们最关心的是运费上涨、交货时间延长、为避免红海袭击而改道导致的港口拥堵，以及美国东海岸即将发生的码头工人罢工。今年年初需求稳定时，承运商有能力转移足够的过剩运力，以保证集装箱运输如期进行。

 

　　现在需求超过了可用的设备和船只，因为在非洲的航线变更扩大了运营商网络，导致船只聚集和局部港口拥堵。这种不平衡导致集装箱运价远高于季节性标准。根据各种基准机构的数据，跨太平洋和亚洲-北欧的每日运费比4月份高出50%，比一年前高出近3倍，比2019年高出3.5倍。

 

　　根据定价平台Freightos的数据，从亚洲到美国西海岸的价格接近每40英尺6000美元，到东海岸的价格已经超过7500美元，每条航线的价格比今年年初的峰值高出1000美元左右，当时农历新年恰逢红海危机开始。随着航空公司开始实施旺季附加费，预计运费将进一步上涨，每箱附加费最高可达2000美元。

 

　　Sea-Intelligence的分析显示，更长时间的远洋运输加上其他延误，导致4月份航班调度可靠性同比下降12%。在美国，在预定窗口内到达的船只在西海岸不到50%，在东海岸不到40%。

 

　　Linerlytica指出，由于新加坡和马来西亚丹戎佩勒帕斯的港口拥堵，上周11艘亚洲-北欧航线中只有6艘准时出发。延迟抵达也造成了中国上海和青岛港口的拥堵。德鲁里航运咨询公司(Drewry Shipping Consultants)说，由于交通拥堵，航空公司不停靠港口，在东西向主要航线的661次定期航行中，有43次(占7%)被取消。由于供应链摩擦减缓了集装箱的流通，租赁费率正在攀升。在线市场container xChange表示，自去年11月以来，上海至洛杉矶航线的集装箱平均租赁价格翻了一番，达到1100美元。

 

　　Maersk估计，本季度整个行业的可用海洋运力减少了15%至20%。

 

　　现货运价的飙升促使班轮公司根据长期合同推出集装箱，优先考虑利润更高的现货运输。Freightos最近对50多名物流专业人士进行的一项调查显示，自5月初以来，70%的企业已经与预定船只签订了合同，或者合同价格有所调整。

 

　　由于海运运费的涨幅超过空运，对一些货主来说，空运市场成为一个更具吸引力的选择。塞内塔在5月10日的一篇博客文章中说，跨太平洋贸易航线的空运平均成本是海运的9倍，而在12月初胡塞叛军升级对红海航运的袭击之前，空运的平均成本是海运的22倍。

 

　　此外，一些企业也提前发货，以避免美国对中国产品加征关税，因为他们需要进口来补充库存，并在疫情后清理多余库存后满足需求。Flexport表示，在最近的一次民意调查中，近一半的受访者表示，高于预期的销售增长是目前预订水平的原因。沃尔玛(Walmart)、塔吉特(Target)和亚马逊(Amazon)公布一季度库存水平分别下降了3%、7%和9%，这进一步证明了美国去库存周期已经结束的观点。PMI数据显示，美国5月份库存水平略有下降，而欧洲进口商似乎也在积极补充库存。

 

　　台湾大型货运代理公司Dimerco Express预计，“从6月份开始，将有更多的集装箱以下货物转向空运，特别是跨太平洋东行航线，类似于2021年的情况。”此外，随着新关税将于8月实施，预计与此关税相关的产品激增将占据空运和海运运力，以满足关税生效前的预期到达日期，”销售和营销副总裁Kathy Liu在该公司的月度跨境贸易分析中表示。

 

　　据全美零售联合会(National Retail Federation)和Hackett Associates的预测，今年夏天，美国集装箱港口的月度入港货运量将达到近两年来的最高水平，达到1210万个20英尺标准箱，较去年同期增长15%。由于托运人对供应链中断的反应，前两年的旺季也延长了。

 

　　红海局势是航空货运成本上升背后的一个关键因素。全球航空货运价格同比上涨6%。4月和5月的费率高于10月和11月——考虑到现在通常是航运业的淡季，而第四季度是最繁忙的，这是一个值得注意的事实。客运航空公司也为夏季旅游季节引入了更多的运力，这通常会拖累票价。

 

　　Xeneta说，海洋的干扰使亚欧航线的飞机载客率提高了近10个百分点，达到80%以上，形成了卖方市场。5月份，东南亚至欧洲的航空货运现货价同比上涨34%，至北美的货运现货价同比上涨43%。据TAC指数显示，上海游客出境游较上年同期增长38%。今年5月，从中东和东南亚到欧洲的平均运费为每公斤3.35美元，是去年水平的两倍多，远高于去年12月开始红海改道之前的水平。在印度、孟加拉国和迪拜，海空转运已成为一种流行的方式，可以最大限度地减少从非洲到欧洲的航运延误，这些国家的吨位和费率都是去年水平的2.5倍。

 

　　Xeneta首席航空货运官Niall van de Wuow在上个月的Xeneta网络研讨会上说，欧洲的许多企业都在疯狂地寻找航班空间。业内高管称，宽体货机大多已被预订，物流供应商为获得优先使用权而支付溢价。

 

　　疫情爆发以来，由于政治紧张局势和美国企业高管越来越不愿前往中国，中国和北美之间的客运航班恢复有限，这是这条贸易航线运力紧张、运费上升的一个主要因素。在新冠肺炎之前，两国航空公司每周运营约350个宽体航班。截至5月，只有三分之一的航班活动恢复。

 

　　尽管人们对消费者需求和工厂订单的持久性存在疑问，但发货前的活动仍在进行，这使得旺季可能比正常情况下更加温和，或者提前结束。但在多重经济逆流的情况下，想要真正解读消费者和企业支出是很困难的。

 

　　最新数据显示，美国经济增长稳健，但速度有所放缓，分析师预计美国第二季度GDP将增长1.6%。

 

　　美国第一季度消费者支出温和增长2%，低于预期。制成品新订单增长0.7%，出货量增长1%。政府数据显示，美国4月份非汽车类库存环比仅增长0.3%，表明零售商在谨慎补充库存。积极的一面是，5月份消费者价格指数较去年同期回落至3.3%，而劳动力市场依然强劲，这可能会增强消费者的信心。

 

　　电子商务挤掉了普通货物

 

　　在包括抖音商店在内的中国B2C在线市场上，没有旺季。他们的消防水管全年都开着。

 

　　Dimerco的刘在最近的播客中说，大型电子卖家的市场地位非常强大，以至于香港70%的空运出口和上海一半的空运出口都是小包裹。

 

　　物流供应商表示，由于电子商务平台的购买力和长期空间分配，普通货物的托运人已经难以获得中国和其他地区枢纽的航空货运能力。

 

　　据市场研究人员说，电子商务平台吸收了中国飞往美国航班30%至40%的整体舱位容量，即根据长期合同保留的部分货舱。许多依赖航空运输的企业提前发货，不是因为红海的局势，而是为了确保能够为日益减少的货物订到舱位。

 

　　电子商务的交易量迫使收益较低的普通货物通过卡车运往越南、泰国和马来西亚的机场。货运数据公司WorldACD报告称，从越南到欧洲的按需航空货运报价已经连续七周上涨了一倍多。

 

　　TIACA的休斯表示，他预计今年秋季在线市场将吸收大量香港和华南地区的货运能力。他补充说，全货运航空公司可能会将飞机从利润较低的跨大西洋市场重新部署到亚洲市场。在该市场，客运航空公司正在为夏季旅游季节调整机队。

 

　　上周一，加拿大航空公司Cargojet宣布，已与电子商务物流提供商大视界香港快运签署了一份为期三年的合同，为大视界香港快运提供每周三次从中国杭州飞往不列颠哥伦比亚省温哥华的定期波音767包机服务。

 

　　据Xeneta报道，由于电子商务和高科技制成品的兴起，加上中国和拉丁美洲之间缺乏直航客运航班，中国到拉丁美洲走廊上的贸易需求急剧增加，并给现有运力带来压力。5月份的航空货运现货价格是2019年同月的两倍多。从中国到巴西的价格比从中国到美国的价格每公斤高出1.60美元，是大流行前差距的三倍。

 

　　Temu上个月开始在巴西开展业务，加入了已经向巴西客户提供送货服务的Shein和阿里巴巴的行列。阿里巴巴的物流部门菜鸟航空(Cainiao)每周通过阿特拉斯航空(Atlas Air)运营的超过14架波音747包机向圣保罗运送订单。一些菜鸟控制的航班也在智利的圣地亚哥停留。